ISK lanserades 2012 som ett sätt att göra det enklare att investera utan att behöva deklarera varje affär. Och det lyckades. Idag är det Sveriges mest använda kontoform för aktie- och fondsparande, och med all rätt – det är smidigt, skattemässigt fördelaktigt (i rätt läge) och passar för både nybörjare och vana investerare.
Men bara för att något är populärt betyder det inte att det alltid är bäst.
Fördelarna – därför funkar ISK för de flesta
- Slipp deklarera affärer: Köper och säljer du aktier i ett vanligt aktie- & fondkonto måste du deklarera varje transaktion. På ISK? Inget av det. Du slipper bokföra köp, sälj, vinst och förlust – allt sköts automatiskt.
- Låg och förutsägbar skatt: Skatten är schablonbaserad och beräknas på värdet på kontot, inte på vinster. Det betyder att du kan köpa och sälja hur mycket du vill utan att det påverkar skatten.
- Perfekt för långsiktigt sparande: Om du tror på börsen över tid, och planerar att sitta på dina investeringar i flera år, är ISK ofta det mest effektiva sättet att göra det på – skattemässigt.
- Fritt att plocka ut pengar: Till skillnad från en kapitalförsäkring kan du ta ut pengar när du vill, utan att krångla med försäkringsvillkor eller utbetalningsplaner.
Men ISK är inte alltid rätt val
Det finns också tillfällen då ISK är rätt dåligt – särskilt i tider av låg avkastning eller när du sitter på mycket kontanter.
1. Du betalar skatt även om börsen går dåligt
ISK beskattas baserat på kontots värde, oavsett om du gör vinst eller inte. Har du ett dåligt börsår, eller bara kontanter liggande, får du ändå betala.
Exempel: Om du har 200 000 kr liggande på kontot hela året – i aktier eller i cash – betalar du skatt även om du går ±0 i avkastning.
2. Skatten ökar med räntan
Schablonskatten är kopplad till statslåneräntan + ett tillägg. När räntorna är låga (typ som 2015–2021) är ISK extremt fördelaktigt. Men i ett högre ränteläge ökar skatten, och gränsen för när ISK är skattemässigt bättre än ett vanligt konto blir högre.
2024 låg skatten på ISK på 1,09 % – vilket innebär att du behöver minst 1,09 % årlig avkastning bara för att gå plus efter skatt. Ganska lågt, men inte obetydligt.
3. Fungerar sämre för vissa tillgångar
ISK är främst anpassat för noterade värdepapper. Vill du hålla onoterade aktier, utländska instrument utan källskatteavdrag eller derivat som kräver annan kontostruktur – då är ISK inte rätt plats.
När ISK är mest effektivt
- Du månadssparar i fonder eller investmentbolag
- Du har en lång sparhorisont och gör få uttag
- Du vill slippa deklarera affärer
- Du återinvesterar utdelningar regelbundet
När du bör tänka ett varv till
- Du planerar att hålla större summor i kontanter under längre tid
- Du handlar instrument som inte passar ISK-strukturen
- Du har väldigt låg riskprofil och får låg avkastning (t.ex. korta räntefonder)
Och vad händer om du blandar konton?
Det är fullt möjligt att ha både ISK och aktie- & fondkonto, eller ISK och kapitalförsäkring. Många använder ISK till breda investeringar, och kompletterar med andra konton för t.ex. utländska aktier där skatteavdraget på utdelning fungerar bättre i en kapitalförsäkring.
Läs mer:
Du kan läsa mer om ISK genom att besöka: